通信设备行业:运营商应对ott从竞争走向合作

    上周板块个股表现弱于大盘,上涨仍由转型类个股引导。
    投资要点:
    上周市场回顾。上周申万通信设备指数上涨1.5% ,申万通信运营指数下跌1% ,同期沪深300指数上涨3.37%。板块整体涨幅弱于大盘。主业转型类个股如大富科技、邦讯技术、华星创业、吴通通讯等再度引领板块。
    行业新观点:全球运营商应对OTT:从竞争走向合作。全球运营商应对OTT的策略可分成五类:直接竞争;结盟竞争;开放自有平台;参股;与OTT玩家合作。总体趋势看,参股+合作方式正成为主流。
    行业重要动态:中国电信2014年PON设备集采10G EPON大幅缩水;SMG百视通联手WPP第十大道成立移动广告公司;IPv6全网升级改造投资至少需200亿元;工信部勒令CDMA基站退市;苹果证实CarPlay将很快支持汽车第三方系统;新浪微博美国上市首日上涨19%,市值41亿美元。国际国内互联网投融资大事:国内:出国邦获数百万天使投资;微聚获雷军及YY语音数百万美元投资;马云史玉柱斥资65亿入股华数传媒;国际:协同写作平台Wattpad获4600万美元融资;社交问答网站Quora融资8000万美元;趣味音乐应用开发商Smule融资1650万美元;Munchery融资2800万美元;AppDirect融资3500万美元;全景视频设备制造商Altia Systems融资1050万美元;亚马逊收购全球最大数字漫画平台ComiXology
    投资建议。我仧讣为在年报公布期内,市场风格仌将偏向业绩具有可持续性、未来行业成长空间较大的个股。我仧建议关注主业转型、与网通信、无线网优三大板块。我们重点推荐海格通信、海能达、中天科技、光迅科技、星网锐捷、东方通信、航天通信、中兴通讯。
    风险提示:专网建设进度低于预期;传统通信主业下滑拖累转型进程