智通财经APP获悉，国信证券(002736)发布研究报告称，智能驾驶车型22H2加速落地，智能化元年开启，通信板块与汽车相关的PCB、高速连接器、高精度定位、激光雷达、车载模组等环节估值将持续提升。此外，新能源高景气赛道，通信板块迎来需求盈利共振。看好下半年基本面与估值共振，三条主线配置：1)二季度业绩高增长或加速品种，三季度有望延续。2)下半年行业持续高景气。3)低估值情况下业绩有望边际改善。
国信证券主要观点如下：
通信+汽车：汽车智能化加速起量，板块估值有望提升。
智能驾驶车型22H2加速落地，智能化元年开启，通信板块与汽车相关的PCB、高速连接器、高精度定位、激光雷达、车载模组等环节估值将持续提升。PCB：智能化驱动，汽车PCB有望实现量价齐升。连接器：汽车电动化和智能化驱动需求增长。高精度定位：有望成为高阶自动驾驶标配。激光雷达：多传感器融合路线的核心传感器之一，激光雷达采用的光学器件所需的底层工艺和原理与光收发模块类似，其中发射端芯片、模组及光学元组件等国产供应链已有布局。车载模组：智能网联汽车车端先行，车载模组上车应用，车载模组有望成为最大的模组下游应用市场。
通信+新能源：高景气赛道，迎来需求盈利共振。
海上风电：下半年招标有望加速，景气度持续提升。从近期招标情况来看，整个海缆端的价格下降压力有限，随着海上风电进一步向深海延伸，高电压和高技术等级海缆占比有望持续提升，供应链向头部集中效应显著，头部厂商有望核心受益。储能：中期来看，2025年储能温控空间有望超过120亿元(对应22-25CAGR超60%);短期来看，随着上游原材料价格压力减轻，企业盈利能力有望进一步增强。今年三季度往后，企业基本面迎来反转，进入加速交付期，原材料价格呈现一定回落趋势，企业有望实现收入与盈利共振，具有较高的配置价值。
8月份的重点推荐组合：移远通信(603236.SH)、天孚通信(300394)(300394.SZ)、亿联网络(300628)(300628.SZ)、中国移动(600941.SH)、申菱环境(301018.SZ)。
风险提示：全球疫情加剧风险、5G投资建设不及预期、中美贸易摩擦等。
